2014/12/19 - Fairways Change - Analyse des accumulateurs

La gestion et l’analyse des accumulateurs ont été enrichies à l’aide de trois évolutions sensibles:

    • l’enrichissement de la fiche accumulateur
    • l’ajout d’options d’export dans la page portefeuille
    • la redéfinition du montant d’engagement des accumulateurs, et de sa ventilation périodique

 

 

Enrichissement de la fiche accumulateur

Une nouvelle section, “Synthèse de l’accumulation” a été ajoutée à la fiche des accumulateurs.

 

 

Cette synthèse permet en un coup d’oeil de visualiser les différentes hypothèses d’accumulation, dans la devise de l’accumulateur, et dans sa devise de contrevaleur selon le contexte de marché du jour.

Ajout d’options d’export dans la page portefeuille

Lorsque vous exportez le portefeuille vers Excel (depuis la page “Portefeuille”), et que votre portefeuille contient des accumulateurs, vous disposez désormais d’une option additionnelle, dans la section “Données spécifiques”: Statistiques d’accumulation.
Activée, cette option enrichit l’export des différentes hypothèses d’accumulation disponibles dans la fiche.

Redéfinition du calcul de l’engagement des accumulateurs, et de sa ventilation périodique

Afin de permettre une analyse plus précise des accumulateurs, en particulier pour les analyses de sensibilité, le montant d’engagement a été redéfini: le montant d’engagement d’un accumulateur non échu est désormais égal au montant déjà accumulé, plus une simulation de l’accumulation future sur la base de la courbe forward (le cours forward est examiné à chaque date de constatation future pour déterminer le montant accumulé).

La logique de ventilation des accumulateurs selon les périodes a également été revue afin de mieux refléter la temporalité de l’accumulation, et les éventuels risques de trésorerie qui lui sont liés.
Lorsque vous analysez un portefeuille contenant des accumulateurs en regroupant par date de valeur (année, trimestre ou mois), les accumulateurs non échus sont désormais traités de la façon suivante:

    • le montant déjà accumulé est intégré à la période contenant la date d’analyse
    • pour toutes les périodes futures, le montant d’engagement est celui accumulé uniquement aux dates de constatation contenues dans la période (non cumulatif)

 

 

En mode détail, les lignes correspondantes sont créées; elles sont pré-fixées par un “F” pour la partie échue, et par un “A” pour les portions non échues:

 

 

Cette ventilation est en particulier utilisée pour l’écran d’analyse budgétaire (décrit ci-dessus), mais vous en bénéficiez automatiquement dans vos propres templates d’analyse.

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