Remarque : La date figurant dans le titre de cet article correspond à la date de mise en production.
Le pricing a été amélioré pour la dette et les dérivés.
Les courbes zéro-coupon RFR sont désormais utilisées de manière standard pour les devises EUR, USD, GBP, CAD et CHF, en remplacement des courbes IBOR. Par conséquent, les valeurs affichées uniquement pour ces devises sur la synthèse du produit et les données mark-to-market ont été impactées par ce changement.
Exemples de variations de valorisation
Vous trouverez ci-dessous des exemples de produits pour lesquels des variations de valorisation ont été observées, suite à l’adoption des courbes zéro-coupon RFR. Ils illustrent les plus fortes variations identifiées pendant la phase de test.
• Emprunt standard en GBP avec un indice fixe à 1 %, 3 ans jusqu'à maturité :
Nous avons constaté une variation de valorisation d’environ 40 points de base, correspondant à une différence de 46 points de base entre la courbe zéro-coupon LIBOR et la courbe SONIA à 3 ans.
• Emprunt standard en EUR avec un indice EURIBOR 3M + 3 %, 3 ans jusqu'à maturité, intérêts calculés en fin de période :
Nous avons constaté une variation de valorisation d’environ 20 points de base, soit une différence de 10 points de base entre la courbe zéro-coupon EURIBOR et la courbe ESTER à 3 ans.