Un swap de taux d'intérêt (interest rate swap, IRS) est un accord entre deux parties échangeant des paiements d'intérêt (habituellement taux fixe contre taux variable), basé sur un notionnel spécifique.
Les swaps de taux d'intérêt peuvent être utilisés comme couvertures pour transformer une dette à taux fixe en dette à taux variable (et vice versa).
Un swap de taux d'intérêt peut être annulé ou prorogé par la partie ou la contrepartie.
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Créer un swap de taux d'intérêt
- Cliquez sur Ajouter produit > Produit dérivé > Swap de taux d'intérêt.
- Complétez le formulaire avec tous les détails adéquats.
Remarque : Les champs marqués d'un astérisque * sont obligatoires.
| Champ | Description |
|---|---|
| Référence |
Identifie le produit dans le portefeuille. La référence doit être unique pour toutes les entités gérées dans le compte. |
| Référence externe |
Utilisée par des systèmes externes pour identifier le produit. Utilisée lorsque les produits sont importés/exportés à un autre système. |
| Notionnel |
Montant du notionnel du swap de taux d'intérêt. |
| Prime | Prime payée à la date de début du swap de taux d'intérêt. |
| Devise |
Devise du notionnel. |
| Partie |
Entité du système impliquée dans le produit. |
| Contrepartie |
Peut être interne (une entité du système) ou externe (une banque commerciale). |
| Champ | Description |
|---|---|
| Date de négociation |
Date à laquelle le produit a été négocié. À partir de cette date, le système considère le produit comme un élément du portefeuille. |
| Date de début |
Date de début non ajustée du produit. |
| Date de maturité |
Date de maturité non ajustée du produit. |
| Champ | Description |
|---|---|
| Type de swap |
Remarques :
|
| Annulable par | Qui peut annuler le swap entre la partie et la contrepartie. |
| Date d'annulation |
Quand le swap peut être annulé. |
| Prorogeable par | Qui peut proroger le swap entre la partie et la contre partie. |
| Date de maturité prorogée | Jusqu'à quand le swap peut être prorogé. |
| Champ | Description |
|---|---|
| Type d'amortissement | Mode d'amortissement. |
| Champ | Description |
|---|---|
| Indice |
Nom de l'indice utilisé pour calculer le taux, par ex. FIXE pour un taux fixe. Remarque : Vous pouvez seulement appliquer des indices fixes et variables aux swaps annulables et prorogeables. |
| Taux d'intérêt |
Taux fixe en pourcentage. Remarque : Un swap de taux d'intérêt prorogeable peut avoir un taux d'intérêt d'extension. |
| Taux d'intérêt initial |
Taux initial de l'indice personnalisé. |
| Marge |
Marge en pourcentage. |
| Base de taux | Calcule la fraction de jour d'une période d'intérêts courus. |
| Périodicité |
Fréquence des échéances. |
| Ajustement |
Mode d'ajustement pour le calcul de l'intérêt. Les dates de début et de fin nominales de la période courue sont ajustées conformément avant le calcul de l'intérêt. |
| Champ | Description |
|---|---|
| Ajustement d'échéance | Mode d'ajustement pour l'échéance, appliqué aux deux jambes. |
- Activez Afficher les détails après validation pour ouvrir automatiquement le profil du nouvel emprunt standard une fois créé.
- Cliquez sur OK pour créer l'emprunt standard.
Le nouvel emprunt standard s'affiche dans le portefeuille brouillon.
Ajustement
Les modes d'ajustement définit comment le système révise les dates en cas de jours fériés dans le calendrier.
| Champ | Description |
|---|---|
| Non ajusté | Non révisée. |
| Jour ouvré précédent | Révisée au jour ouvré précédent. |
| Jour ouvré suivant | Révisée au jour ouvré suivant. |
| Jour ouvré précédent modifié |
Révisée au jour ouvré précédent, seulement si ce jour vient du même mois calendaire. Sinon, révisée au jour ouvré suivant. |
| Jour ouvré suivant modifié | Révisée au jour ouvré suivant, seulement si ce jour vient du même mois calendaire. Sinon, révisée au jour ouvré précédent. |
| Fin de mois (non ajustée) |
Révisée au dernier jour du mois. |
| Fin de mois (jour ouvré précédent) |
Révisée au dernier jour du mois, puis ajustée au jour ouvré précédent. |
|
Jour ouvré suivant modifié (année) |
Révisée au jour ouvré suivant, seulement si ce jour vient de la même année calendaire. Sinon, révisée au jour ouvré précédent. |