Avant d'ajouter un produit dans Fairways Dette, vous pouvez d'abord simuler son échéancier.
Remarque : Seules les devises gérées pour le produit peuvent être sélectionnées.
Prérequis
- Activer l'application Pricers pour un compte client ou une organisation (contactez votre consultant(e) Finance Active)
- Activer le pricer Swaption standard (contactez votre consultant(e) Finance Active)
- Activer les devises adéquates (contactez votre consultant(e) Finance Active)
Accéder à l'application Pricers
- Connectez-vous à votre compte Fairways Dette.
- Sélectionnez un compte client.
- Naviguez jusqu'à Applications > Pricers.
Pricer une swaption standard
- Cliquez sur Swaption standard.
- Complétez le formulaire avec toutes les informations adéquates.
Remarque : Les champs marqués d'un astérisque * sont obligatoire.
| Champ | Description |
|---|---|
| Date de marché | Date à laquelle le produit est pricé. |
| Nominal | Montant du nominal à investir dans le produit, et la devise associée. |
| Date de début | Date de début non ajustée du produit. |
| Date de fin | Date de fin non ajustée du produit. |
| Amortissement |
Mode d'amortissement. Remarques :
|
| Taux |
Remarque : Ce champ s'affiche seulement pour l'amortissement progressif. Taux de progressivité. |
| Périodicité |
Remarque : Ce champ s'affiche seulement pour les amortissements linéaire, progressif et personnalisé. Fréquence de l'amortissement. |
| Champ | Description |
|---|---|
| Type | Direction de la swaption. |
| Type d'exercice | Type d'exercice de l'option. |
| Périodicité d'exercice |
Remarque : Ce champ s'affiche seulement pour l'option bermudéenne. Périodicité de l'exercice de l'option. |
| Date du premier exercice |
Remarque : Ce champ s'affiche seulement pour l'option bermudéenne. Date du premier exercice de l'option. |
| Date de début d'exercice |
Remarque : Ce champ s'affiche seulement pour l'option américaine. Date de début d'exercice de l'option. |
| Date de fin d'exercice |
Remarque : Ce champ s'affiche seulement pour l'option américaine. Date de fin d'exercice de l'option. |
| Champ | Description |
|---|---|
| Indice |
Type d'indice utilisé pour le calcul de la valeur du taux. La liste contient également les taux sans risque RFR ("Risk-Free Rates") associés à la devise du produit (ou l'IBOR s'il est encore publié). Les indices disponibles pour chaque devise sont les suivants :
Remarque : Les champs adjacents s'affichent selon le type sélectionné. |
| Périodicité | Fréquence des intérêts perçus et payés. Cette fréquence détermine la maturité de l'indice (3 mois, 6 mois, etc.). |
| Base de taux | Calcule la fraction de jour d'une période d'intérêts courus. |
| Strike |
Remarque : Ce champ s'affiche seulement pour le taux fixe. Le taux d'exercice de l'option indique le taux fixe à échanger avec le taux variable. |
| Spread |
Remarque : Ce champ s'affiche seulement pour le taux variable. Spread (ou marge) en bp. |
| Type de fixing |
Remarque : Ce champ s'affiche seulement pour l'indice IBOR ou Term RFR.
|
| Ajustement du fixing |
Remarque : Ce champ s'affiche seulement pour l'indice IBOR ou Term RFR. Nombre de jours à décaler à partir du type de fixing sélectionné, peut être antérieur ou postérieur, par ex. :
|
| Option de floor | Remarque : L'option de floor n'est pas prise en charge actuellement. |
| Champ | Description |
|---|---|
| Base période |
Remarque : La valeur de ce champ s'affiche selon la date de fin et la période brisée sélectionnées. Base de la période. |
| Période brisée | Définit si la dernière période doit être une période brisée courte ou longue lorsqu'elle ne correspond pas à la périodicité sélectionnée. |
| Calendrier | Calendriers avec les jours ouvrés bancaires et les jours fériés fonctionnant en coordination avec les ajustements pour fournir un échéancier précis. |
| Ajustement des échéances | Mode d'ajustement pour l'échéance. |
| Date de début régulière initiale |
Remarque : Ce champ s'affiche seulement pour la période brisée mixte. Date de début de la période brisée. |
| Date de fin régulière finale |
Remarque : Ce champ s'affiche seulement pour la période brisée mixte. Date de fin de la période brisée. |
- Cliquez sur Appliquer.
Remarque : La valeur du taux de marché estimé correspond au taux de marché d'un produit standard (mêmes devise et indice standard) avec le même échéancier (dates et capitaux).
Les taux de marché standards pour les devises gérées sont les suivants :
- CHF : SARON
- EUR : ESTER
- GBP : SONIA
- USD : SOFR
- autre devise : IBOR
Les résultats du pricing s'affichent.