Pricer une option à barrière européenne

Similaires aux achats (calls) et ventes (puts) vanilles (standards), les options à barrière européenne dans Fairways Change sont des options d'achat ou de vente d'une devise étrangère à un prix de strike prédéterminé (taux de change) avec une barrière à la maturité de l'option.

 

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  1. Connectez-vous à votre compte Fairways Change, par ex. https://login.financeactive.com/login.
  2. Sélectionnez un compte.

Dashboard_FR.png

 

Pricer une option à barrière européenne
  1. Naviguez jusqu'à Outils et pricers.
  2. Cliquez sur Sélectionnez pricer > Pricer option à barrière européenne.

PricingTools_SelectPricingTool_FR.png

  1. Complétez le formulaire avec toutes les informations adéquates.

Remarque : Les champs marqués d'un astérisque * sont obligatoires.

Champ

Description

Date de marché

Date à laquelle l'option est pricée.

Couple de devises

Devises à acheter (pour un call) ou à vendre (pour un put).

Market_Currency_FR.png

Champ

Description

Type

Direction de l'option.

Strike

Niveau de taux de change à laquelle l'option peut entrer en exercice. Ce taux est habituellement comparé au taux spot pour déterminer la valeur monétaire de l'option.

Date d'exercice

Date de début du produit.

Date de valeur

2 jours calendaires postérieurs à la date de l'exercice.

Characteristics_FR.png

Champ

Description

Notionnel

Montant nominal investi dans l'option.

Devise

Devise du notionnel. La prime est payée ou reçue dans cette devise.

TradedAmount_FR.png

Champ

Description

Type de barrière

Remarque : Ce champ s'affiche seulement si l'option à barrière est incluse.

Comportement entre le prix spot et le niveau de la barrière :

  • Up In: Si le taux FX subjacent est plus élevé que le niveau de la barrière à la maturité, alors l'option peut être exercée.
  • Up Out: Si le taux FX subjacent est plus élevé que le niveau de la barrière à la maturité, alors l'option disparaît.
  • Down In: Si le taux FX subjacent est plus bas que le niveau de la barrière à la maturité, alors l'option peut être exercée.
  • Down Out: Si le taux FX subjacent est plus bas que le niveau de la barrière à la maturité, alors l'option disparaît.

TypeAndLevel_FR.png

Champ

Description

Cours spot

Taux spécifiques pour pricer l'option.

Points de terme (bp)

Volatilité

Remarque : Cliquez sur les derniers taux référencés dans l'application pour les utiliser.

MarketParameters_FR.png

  1. Cliquez sur Valider pour pricer l'option.

Option_Barrier_European_Price_FR.png

Les résultats du pricing s'affichent.

Remarque : Cliquez sur +/-5 pour simuler différents résultats.

Option_Barrier_European_Priced_FR.png

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