Un swap de taux d'intérêt (interest rate swap, IRS) est un accord entre deux parties échangeant des paiements d'intérêt (habituellement taux fixe contre taux variable), basé sur un notionnel spécifique.
Dans Fairways Dette, vous pouvez créer des phases dans un swap de taux d'intérêt afin d'inclure un changement de taux ou encore de périodicité pour la jambe payeuse et la jambe receveuse.
Prérequis
Accéder à l'application Dette & Dérivés
- Connectez-vous à votre compte Fairways Dette.
- Sélectionnez un compte client.
- Naviguez jusqu'à Applications > Dette & Dérivés.
Ouvrir un swap de taux d'intérêt
- Naviguez jusqu'à Brouillon.
- Cliquez sur le swap de taux d'intérêt pertinent pour ouvrir son profil.
Le profil du produit s'affiche.
Créer une phase dans un swap de taux d'intérêt
- Depuis la section Durée de vie, cliquez sur Créer phase > Créer phase.
- Complétez le formulaire avec toutes les informations adéquates.
Remarques :
- Les champs marqués d'un astérisque * sont obligatoires.
- Les caractéristiques du swap de taux d'intérêt s'appliquent par défaut.
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Champ |
Description |
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Date de début |
Date de début non ajustée de la phase. |
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Indice |
Nom de l'indice utilisé pour calculer le taux, par ex. FIXE pour un taux fixe. Remarque : Le champ adjacent s'affiche selon l'indice sélectionné. |
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Taux d'intérêt |
Taux fixe en pourcentage. Remarque : Le champ adjacent s'affiche selon l'indice sélectionné. |
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Taux d'intérêt initial |
Taux initial de l'indice personnalisé. Remarque : Le champ adjacent s'affiche selon l'indice sélectionné. |
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Marge |
Marge en pourcentage. Remarque : Le champ adjacent s'affiche selon l'indice sélectionné. |
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Base de taux |
Calcule la fraction de jour d'une période d'intérêts courus. |
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Périodicité |
Fréquence des échéances. |
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Mode d'ajustement pour le calcul de l'intérêt. Les dates de début et de fin nominales de la période courue sont ajustées conformément avant le calcul de l'intérêt. |
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Période brisée |
Définit si la dernière période doit être une période brisée courte ou longue lorsqu'elle ne correspond pas à la périodicité sélectionnée :
Remarque : Si aucun type n'est sélectionné, la période brisée courte s'applique par défaut. |
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Intérêts capitalisés |
Définit si l'intérêt doit être payé à l'échéance, ou ajouté au capital (et inclus dans le capital restant dû pour les périodes suivantes). |
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Intérêts précomptés |
Définit si l'intérêt doit être payé au début de la période. |
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Mode d'ajustement pour l'échéance. |
- Cliquez sur OK.
La nouvelle phase s'affiche dans le profil du produit.
Ajustement
Les modes d'ajustement définit comment le système révise les dates en cas de jours fériés dans le calendrier.
| Champ | Description |
|---|---|
| Non ajusté | Non révisée. |
| Jour ouvré précédent | Révisée au jour ouvré précédent. |
| Jour ouvré suivant | Révisée au jour ouvré suivant. |
| Jour ouvré précédent modifié |
Révisée au jour ouvré précédent, seulement si ce jour vient du même mois calendaire. Sinon, révisée au jour ouvré suivant. |
| Jour ouvré suivant modifié | Révisée au jour ouvré suivant, seulement si ce jour vient du même mois calendaire. Sinon, révisée au jour ouvré précédent. |
| Fin de mois (non ajustée) |
Révisée au dernier jour du mois. |
| Fin de mois (jour ouvré précédent) |
Révisée au dernier jour du mois, puis ajustée au jour ouvré précédent. |
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Jour ouvré suivant modifié (année) |
Révisée au jour ouvré suivant, seulement si ce jour vient de la même année calendaire. Sinon, révisée au jour ouvré précédent. |