Un collar ou tunnel dans Fairways Dette est un instrument dérivé composé dans lequel l'acheteur achète un cap à un certain strike et vend un floor à un strike inférieur.
Les collars sont principalement utilisés pour réduire le coût du cap, par l'ajout de risque à l'exposition du taux d'intérêt.
Prérequis
- Activez le type de produit collar (contactez votre consultant(e))
Naviguer jusqu'à l'application Dette & Dérivés
- Connectez-vous à votre compte Fairways Dette, par ex. https://login.financeactive.eu/.
- Sélectionnez un compte client.
- Naviguez jusqu'à Applications > Dette & Dérivés.
Créer un collar
- Cliquez sur Ajouter produit > Dérivé > Collar.
- Complétez le formulaire avec tous les détails adéquats.
Remarque : Les champs marqués d'un astérisque * sont obligatoires.
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Champ |
Description |
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Référence produit |
Identifie le produit dans le portefeuille. Note: La référence doit être unique pour toutes les entités gérées dans le compte. |
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Référence externe |
Utilisée par des systèmes externes pour identifier le produit. Utilisée lorsque les produits sont importés/exportés à un autre système. |
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Notionnel |
Montant du notionnel du collar. |
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Devise |
Devise du notionnel. |
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Type de prime |
Prime payée à la date de début du floor :
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Premium |
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Partie |
Entité du système impliquée dans le produit. |
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Contrepartie |
Peut être interne (une entité du système) ou externe (une banque commerciale). |
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Champ |
Description |
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Date de négociation |
Date à laquelle le produit a été négocié. À partir de cette date, le système considère le produit comme un élément du portefeuille. |
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Date de début |
Date de début non ajustée du produit. |
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Date de maturité |
Date de maturité non ajustée du produit. |
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Date de fin de la 1ère période |
Date de la première échéance non ajustée (utile lorsque la première période est une période brisée). |
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Champ |
Description |
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Indice |
Nom de l'indice utilisé pour calculer le taux variable. |
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Strike du floor |
Pourcentage du strike de la partie floor du collar. |
| Strike du cap |
Pourcentage du strike de la partie cap du collar. Remarque : Le strike du cap doit être supérieur à celui du floor. |
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Base de taux |
Calcule la fraction de jour d'une période d'intérêts courus. |
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Champ |
Description |
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Type d'amortissement |
Mode d'amortissement. |
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Champ |
Description |
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Périodicité |
Fréquence des échéances. |
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Mode d'ajustement pour le calcul de l'intérêt. Les dates de début et de fin nominales de la période courue sont ajustées conformément avant le calcul de l'intérêt. |
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Mode d'ajustement pour l'échéance. |
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Période brisée |
Définit si la dernière période doit être une période brisée courte ou longue lorsque qu'elle ne correspond pas à la périodicité sélectionnée. Courte par défaut. |
- Activez Afficher les détails après validation pour ouvrir automatiquement le profil du nouveau collar une fois créé.
- Cliquez sur OK.
Le nouveau collar s'affiche dans le portefeuille brouillon.
Ajustement
Les modes d'ajustement définit comment le système révise les dates en cas de jours fériés dans le calendrier.
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Champ |
Description |
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Non ajusté |
Non révisée. |
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Jour ouvré précédent |
Révisée au jour ouvré précédent. |
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Jour ouvré suivant |
Révisée au jour ouvré suivant. |
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Jour ouvré précédent modifié |
Révisée au jour ouvré précédent, seulement si ce jour vient du même mois calendaire. Sinon, révisée au jour ouvré suivant. |
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Jour ouvré suivant modifié |
Révisée au jour ouvré suivant, seulement si ce jour vient du même mois calendaire. Sinon, révisée au jour ouvré précédent. |
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Fin de mois (non ajustée) |
Révisée au dernier jour du mois. |
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Fin de mois (jour ouvré précédent) |
Révisée au dernier jour du mois, puis ajustée au jour ouvré précédent. |
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Jour ouvré suivant modifié (année) |
Révisée au jour ouvré suivant, seulement si ce jour vient de la même année calendaire. Sinon, révisée au jour ouvré précédent. |