Un floor de taux d'intérêt dans Fairways Dette est un instrument dérivé, avec lequel l'acheteur reçoit des paiements à la fin de chaque période, si le taux d'intérêt est inférieur au prix du strike convenu.
Les floors de taux d'intérêt peuvent être utilisés comme couvertures pour réduire le taux d'intérêt moyen de la dette totale.
Prérequis
- Activer le type de produit Floor (contactez votre consultant(e) Finance Active)
Naviguer jusqu'à l'application Dette & Dérivés
- Connectez-vous à votre compte Fairways Dette, par ex. https://login.financeactive.eu/.
- Sélectionnez un compte client.
- Naviguez jusqu'à Applications > Dette & Dérivés.
Créer un floor
- Cliquez sur Ajouter produit > Produit dérivé > Floor.
- Complétez le formulaire avec tous les détails adéquats.
Remarque : Les champs marqués d'un astérisque * sont obligatoires.
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Champ |
Description |
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Référence produit |
Identifie le produit dans le portefeuille. La référence doit être unique pour toutes les entités gérées dans le compte. |
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Référence externe |
Utilisée par des systèmes externes pour identifier le produit. Utilisée lorsque les produits sont importés/exportés à un autre système. |
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Notionnel |
Montant du notionnel du floor. |
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Devise |
Devise du notionnel. |
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Partie |
Entité du système impliquée dans le produit. |
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Contrepartie |
Peut être interne (une entité du système) ou externe (une banque commerciale). |
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Champ |
Description |
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Date de négociation |
Date à laquelle le produit a été négocié. À partir de cette date, le système considère le produit comme un élément du portefeuille. |
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Date de début |
Date de début non ajustée du produit. |
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Date de maturité |
Date de maturité non ajustée du produit. |
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Date de fin de la 1ère période |
Date de la première échéance non ajustée (utile lorsque la première période est une période brisée). |
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Champ |
Description |
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Indice |
Nom de l'indice utilisé pour calculer le taux variable. |
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Strike |
Pourcentage du strike. |
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Base de taux |
Calcule la fraction de jour d'une période d'intérêts courus. |
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Champ |
Description |
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Type d'amortissement |
Mode d'amortissement. |
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Champ |
Description |
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Périodicité |
Fréquence des échéances. |
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Mode d'ajustement pour le calcul de l'intérêt. Les dates de début et de fin nominales de la période courue sont ajustées conformément avant le calcul de l'intérêt. |
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Mode d'ajustement pour l'échéance. |
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Période brisée |
Définit si la dernière période doit être une période brisée courte ou longue lorsque qu'elle ne correspond pas à la périodicité sélectionnée :
Remarque : Si aucun type n'est sélectionné, la période brisée courte s'applique par défaut. |
- Activez Afficher les détails après validation pour ouvrir automatiquement le profil du nouveau floor une fois créé.
- Cliquez sur OK pour créer le floor.
Le nouveau floor s'affiche dans le portefeuille brouillon.
Ajustement
Les modes d'ajustement définit comment le système révise les dates en cas de jours fériés dans le calendrier.
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Champ |
Description |
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Non ajusté |
Non révisée. |
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Jour ouvré précédent |
Révisée au jour ouvré précédent. |
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Jour ouvré suivant |
Révisée au jour ouvré suivant. |
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Jour ouvré précédent modifié |
Révisée au jour ouvré précédent, seulement si ce jour vient du même mois calendaire. Sinon, révisée au jour ouvré suivant. |
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Jour ouvré suivant modifié |
Révisée au jour ouvré suivant, seulement si ce jour vient du même mois calendaire. Sinon, révisée au jour ouvré précédent. |
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Fin de mois (non ajustée) |
Révisée au dernier jour du mois. |
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Fin de mois (jour ouvré précédent) |
Révisée au dernier jour du mois, puis ajustée au jour ouvré précédent. |
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Jour ouvré suivant modifié (année) |
Révisée au jour ouvré suivant, seulement si ce jour vient de la même année calendaire. Sinon, révisée au jour ouvré précédent. |