Une obligation est une dette émise par une partie sur le marché. Elle est complétée d'une note listant : le montant du capital, le taux d'intérêts, la date de remboursement, etc.
L'échéancier et le calcul des intérêts d'une obligation sont similaires à ceux d'un emprunt standard.
Dans Fairways Dette, la contrepartie de l'obligation est une contrepartie générique appelée MARKET.
Prérequis
- Activer le type de produit Obligation (contactez votre consultant(e) Finance Active)
Naviguer jusqu'à l'application Dette & Dérivés
- Connectez-vous à votre compte Fairways Dette.
- Sélectionnez un compte client.
- Naviguez jusqu'à Applications > Dette & Dérivés.
Créer une obligation
- Cliquez sur Ajouter produit > Valeur mobilière > Obligation.
- Complétez le formulaire avec toutes les informations adéquates.
Remarque : Les champs marqués d'un astérisque * sont obligatoires.
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Champ |
Description |
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Référence |
Identifie le produit dans le portefeuille. Remarque : La référence doit être unique pour toutes les entités gérées dans le compte. |
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Référence externe |
Utilisée par des systèmes externes pour identifier le produit. Utilisée lorsque les produits sont importés/exportés à un autre système. |
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Type d'obligation |
Type de l'obligation. |
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Capital |
Montant du capital du produit. |
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Devise |
Devise du capital. |
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Prix d'émission |
Calcule la prime initiale de l'obligation. Un prix d'émission à 100% signifie qu'il n'y a pas eu de prime initiale. |
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Émetteur |
Entité émettrice dans le système. |
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Agent émetteur et payeur |
Un tiers, habituellement une banque commerciale, qui accepte les paiements d'un émetteur et qui distribue ensuite le montant aux détenteurs de l'obligation. |
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Indice de prix de consommation |
Remarque : Ces champs sont seulement disponibles pour les obligations indexées à l'inflation. Mesure la moyenne pondérée des prix des biens et services des ménages. |
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Indice de base |
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Champ |
Description |
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Date de négociation |
Date à laquelle le produit a été négocié. À partir de cette date, le système considère le produit comme un élément du portefeuille. |
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Date de début |
Date de début non ajustée du produit. |
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Date de fin |
Date de fin non ajustée du produit. |
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Date de fin de la 1ère période |
Date de la première échéance non ajustée (utile lorsque la première période est une période brisée). |
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Champ |
Description |
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Type d'amortissement |
Mode d'amortissement. |
| Date d'annuités constantes étendues |
Remarque : Ce champ s'affiche uniquement si les annuités constantes étendues sont sélectionnées comme type d'amortissement. Date jusqu'à laquelle les annuités constantes seront calculées (un produit avec une date de fin correspondant à la date d'annuités constantes étendues serait amorti à zéro à cette date). |
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Champ |
Description |
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Indice |
Nom de l'indice utilisé pour calculer le taux, par ex. FIXE pour un taux fixe. Remarque : Le champ adjacent s'affiche selon l'indice sélectionné. Seul un indice fixe peut être sélectionné lorsque des annuités constantes ou des annuités constantes étendues sont définies comme type d'amortissement. |
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Taux d'intérêt |
Taux fixe en pourcentage. Remarque : Ce champ s'affiche selon l'indice sélectionné. |
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Taux d'intérêt initial |
Taux initial de l'indice personnalisé. Remarque : Ce champ s'affiche selon l'indice sélectionné. |
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Marge |
Marge en pourcentage. Remarque : Ce champ s'affiche selon l'indice sélectionné. |
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Base de taux |
Calcule la fraction de jour d'une période d'intérêts courus. |
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Intérêts capitalisés |
Définit si l'intérêt doit être payé à l'échéance, ou ajouté au capital (et inclus dans le capital restant dû pour les périodes suivantes). |
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Champ |
Description |
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Périodicité |
Fréquence des échéances. |
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Mode d'ajustement pour le calcul de l'intérêt. Les dates de début et de fin nominales de la période courue sont ajustées conformément avant le calcul de l'intérêt. |
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Mode d'ajustement pour l'échéance. |
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Dernière période brisée |
Définit si la dernière période doit être une période brisée courte ou longue lorsqu'elle ne correspond pas à la périodicité sélectionnée :
Remarque : Si aucun type n'est sélectionné, la période brisée courte s'applique par défaut. |
Saisissez les attributs personnalisés requis, le cas échéant.
- Activez Afficher les détails après validation pour ouvrir automatiquement le profil du nouveau produit une fois créé.
- Cliquez sur OK pour créer l'obligation.
La nouvelle obligation s'affiche dans le portefeuille brouillon.
Ajustement
Les modes d'ajustement définit comment le système révise les dates en cas de jours fériés dans le calendrier.
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Champ |
Description |
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Non ajusté |
Non révisée. |
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Jour ouvré précédent |
Révisée au jour ouvré précédent. |
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Jour ouvré suivant |
Révisée au jour ouvré suivant. |
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Jour ouvré précédent modifié |
Révisée au jour ouvré précédent, seulement si ce jour vient du même mois calendaire. Sinon, révisée au jour ouvré suivant. |
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Jour ouvré suivant modifié |
Révisée au jour ouvré suivant, seulement si ce jour vient du même mois calendaire. Sinon, révisée au jour ouvré précédent. |
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Fin de mois (non ajustée) |
Révisée au dernier jour du mois. |
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Fin de mois (jour ouvré précédent) |
Révisée au dernier jour du mois, puis ajustée au jour ouvré précédent. |
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Jour ouvré suivant modifié (année) |
Révisée au jour ouvré suivant, seulement si ce jour vient de la même année calendaire. Sinon, révisée au jour ouvré précédent. |